2025年1月，退市易連（上海易連）公告收到上海證監(jiān)局一千萬元的頂格罰單。據(jù)了解，自2020年新《證券法》實(shí)施以來，上市公司信息披露違規(guī)的頂格罰單已由60萬元提升至1000萬元。不過，像上海易連這樣被頂格處罰的上市公司，為數(shù)不多。

經(jīng)查明，上海易連存在的違法事實(shí)有:2020年和2021年年報未如實(shí)披露實(shí)際控制人、未披露重大關(guān)聯(lián)交易；通過虛假貿(mào)易虛增營業(yè)收入、利潤總額，導(dǎo)致2021年至2023年報虛假記載。

其中，通過虛假貿(mào)易虛增營收、虛增利潤，具體表現(xiàn)為：2020年9月至2021年12月期間，上海易連開展以化工品為主的大宗商品貿(mào)易；2021年10月至2023年8月期間，上海易連開展以煤炭、木材為主的大宗商品貿(mào)易。案涉大宗商品貿(mào)易系根據(jù)事先制定的資金劃轉(zhuǎn)路徑圖或業(yè)務(wù)需求表，指定相關(guān)公司作為上游供應(yīng)商或下游客戶，通過調(diào)整價格，安排上海易連賬面留存利潤，沒有實(shí)物流轉(zhuǎn)。上述大宗商品貿(mào)易為虛假貿(mào)易。

通過以上辦法，上海易連2021年虛增營業(yè)收入、利潤總額15025.85萬元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入、利潤總額絕對值的18.04%、62.15%；2022年虛增營業(yè)收入、利潤總額9508.82萬元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入、利潤總額絕對值的18.49%、152.23%；2023年虛增營業(yè)收入、利潤總額2333.14萬元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入、利潤總額絕對值的4.52%、118.15%。

北京時擇律師事務(wù)所臧小麗律師分析認(rèn)為，除了被證監(jiān)局處罰，上海易連違規(guī)事件，還可能會引發(fā)刑事責(zé)任和民事賠償問題。

在刑事方面，原實(shí)控人王愛紅之兄王正郁涉嫌挪用資金罪，已被刑事立案。

2024年11月6日，上海易連公告收到公安機(jī)關(guān)《立案告知書》，王正郁因涉嫌挪用公司資金，已被上海公安局浦東分局刑事立案。

回溯前情，上海易連原名界龍實(shí)業(yè)，因在2019年時已連續(xù)三年虧損，大股東決定賣殼。2020年，杭州西格瑪貿(mào)易有限公司及相關(guān)方合計(jì)出資14億收購界龍實(shí)業(yè)，杭州西格瑪公司的法定代表人為富來森集團(tuán)王正郁的妹妹王愛紅。收購?fù)瓿珊?，界龍?shí)業(yè)宣布實(shí)控人變更成王愛紅，收購?fù)瓿僧?dāng)年就實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。2020年公司營業(yè)收入21.93億元，扣非凈利潤1839萬元。2021年5月，公司撤銷了退市風(fēng)險警示，*ST界龍回歸成“界龍實(shí)業(yè)”，之后改名成“上海易連”，2021年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.33億元，扣非凈利潤2717萬元。

如今，我們對照上海證監(jiān)局《處罰決定書》發(fā)現(xiàn)，上海易連的違規(guī)正是從2020年王正郁家族入主這家公司開始的，通過收購實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，其中的辦法包括做假賬、虛假貿(mào)易。

在民事方面，符合條件的投資者，有權(quán)起訴索賠。目前上海易連已退市，但退市不影響投資者索賠。

2024年2月28日，上海易連因涉嫌信息披露違規(guī)，被證監(jiān)會立案。

2024年4月底，上海易連發(fā)布2023年年報，審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了無法表示意見的《審計(jì)報告》，上海易連發(fā)布退市風(fēng)險警示，股票簡稱從2024年5月6日起變成為*ST易連。自此，股價開始一路下跌。因連續(xù)20個交易日的每日收盤價低于1元，上海易連于2024年7月4日，被上交所決定終止上市，投資者損失慘重。

有投資者擔(dān)心，退市的公司不能索賠。北京時擇律師事務(wù)所臧小麗律師認(rèn)為，我國目前尚未出臺專門的退市索賠規(guī)則，上市公司如果出現(xiàn)面額退市、財務(wù)指標(biāo)退市，這些情形本身是無法索賠的。但是，如果這家退市公司還存在信息披露違規(guī)、財務(wù)造假、重大違法違規(guī)強(qiáng)制退市等情形的，投資者可以依據(jù)《證券法》要求賠償投資損失。

因此，上海易連雖已退市，但不影響投資者索賠。

結(jié)合《證券法》，投資者索賠的對象不僅包括上市公司，還可以要求負(fù)有責(zé)任的實(shí)控人、控股股東、董監(jiān)高、參與造假的幫兇等承擔(dān)連帶責(zé)任，中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的，也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任。

就上海易連600836而言，臧小麗律師認(rèn)為有望獲賠的投資者范圍是：在2021年4月29日到2024年2月27日之間買入上海易連股票600836，并且在2024年2月27日收盤持股的受損者。
（可索賠范圍最終以法院判決認(rèn)定為準(zhǔn)）

參加索賠的股民需要提供以下資料：

1、身份證復(fù)印件；

2、證券開戶確認(rèn)單（對賬單能打出身份證號碼的，可不提交開戶確認(rèn)單）；

3、買賣上海易連的對賬單原件（從第一筆買入打印至今，經(jīng)證券公司營業(yè)部蓋章）。

4、聯(lián)系電話、電子郵箱及地址郵編。

律師收到以上資料后，先確定投資者是否符合條件，并計(jì)算是否存在損失。如果符合索賠條件，律師將提供正式的起訴材料給投資者。

轉(zhuǎn)載來源：股票索賠律師來幫你